– анализ способности генерировать денежные средства;
– оценка сохранения и прироста капитала.
Основной информационной базой оценки финансового состояния являются данные открытой бухгалтерской отчетности. Однако рекомендуется привлекать дополнительные источники, к которым относятся:
– макроэкономические данные (источники: официальные статистические организации, Центральный Банк, профильные министерства, международные финансовые организации, специализированные издания, аналитические агентства);
– специфическая отраслевая информация (источники: отраслевые министерства, обзоры состояния конкретных рынков и общей ситуации в конкретных отраслях);
– нормативная правовая база (зависит от отрасли).
В результате проведения полноценного анализа деятельности компании необходимо:
– выявить ключевые направления деятельности и перечень основных продуктов (работ, услуг);
– выявить стратегию развития (стратегия развития продаж, привлечения источников финансирования);
– дать прогноз ключевых показателей;
– изучить данные о натуральных показателях;
– оценить масштабы инвестиционной деятельности.
Целевые установки оценки финансового состояния
При проведении оценки финансового состояния рекомендуется руководствоваться системой целевых установок.
При анализе активов необходимо:
– выявить способы оценки отдельных статей;
– установить факты изменения учетной политики;
– выделить оборотные и внеоборотные активы;
– оценить значимость отдельных статей в имуществе;
– сопоставить динамику изменения отдельных статей активов с изменением величины выручки;
– сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
– выделить аналитические группы (кратко- и долгосрочные, срочные и просроченные, обеспеченные и необеспеченные);
– оценить значимость кратко- и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов;
– выявить наличие условных обязательств и обязательств, вытекающих из правил деловой этики.
При анализе капитала необходимо:
– оценить структуру капитала (взносы собственников + суммарное увеличение за счет нераспределенной прибыли);
– выявить способность компании обеспечивать рост капитала;
– оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности.
Основываясь на результатах анализа активов, обязательств и капитала, следует провести комплексный анализ: