Экспресс-анализ производится на основе исследования финансовых коэффициентов, которые принято делить на следующие группы:
– ликвидности и платежеспособности;
– деловой активности и оборачиваемости средств;
– финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности;
– эффективности бизнеса;
– активности на рынке ценных бумаг.
Алгоритмы, особенности и примеры расчета конкретных финансовых коэффициентов рассматриваются во всем последующем изложении.
Использование финансовых коэффициентов требует понимания:
1) надежности оценки показателей финансовой отчетности;
2) сопоставимости показателей отчетности (изменения в учетной политике, вариативность способов оценки отдельных статей);
3) взаимозависимости показателей отчетности.
3. Углубленный анализ. Требует привлечения дополнительной информации для уточнения результатов экспресс-анализа, проводимого по данным бухгалтерской отчетности. Из-за этого он не всегда доступен внешним пользователям экономической информации.
4. Прогнозный анализ основных финансовых показателей. Целью прогнозного анализа является выявление влияния прошлых событий, сложившихся тенденций и вновь принимаемых решений на способность организации сохранять финансовую устойчивость.
Анализ текущей платежеспособности и ликвидности
Долгосрочная платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.
Краткосрочная платежеспособность (ликвидность) – способность платить по краткосрочным обязательствам.
При оценке ликвидности рекомендуется разделять оборотные активы на следующие группы:
1) безусловно ликвидные средства (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2) условно ликвидные средства (обязательства покупателей, товарно-материальные ценности);
3) неликвидные средства (долгосрочная дебиторская задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов).
Пропорции указанных групп оборотных активов существенно зависят от сферы деятельности предприятия и скорости оборота средств. Понятно, что они могут быть совершенно различны у розничного магазина и судостроительного завода. Уже хотя бы поэтому, общими рекомендации и порядок интерпретации используемых в анализе показателей быть не могут.
Отнесение статей к группам зависит от многих условий. Например, часть дебиторской задолженности может попадать во вторую, а часть – в третью группу. При различной длительности производственного цикла незавершенное производство может относиться ко второй или к третьей группе.