Одним из важнейших факторов, гарантирующим устойчивость банковской и финансовой системы, является финансовое законодательство, законы о защите прав кредиторов, прав собственности, развитая система страхования и т. п.
Оценка возможности возникновения в России финансового и банковского кризиса.
Алексей Кудрин указывает на такие причины возможного возникновения кризиса в России:
1) интенсивное возрастание внешнего долга крупных государственных компаний;
2) «плохие» кредиты.
Есть и другие возможные причины, например раздутый, особенно в крупных мегаполисах и в Москве, рынок недвижимости, что отмечено Р. Хейнсвортом, руководителем рейтингового агентства «Рус-Рейтинг».
Имеются сомнения в том, что крупнейшие российские сырьевые государственные компании могут не выплатить кредиты. Главный фактор, влияющий на этот процесс – цены на сырье и нефть. А вот величина корпоративного долга этих компаний должна соизмеряться не с золотовалютным фондом, что является крайним случаем, а с финансовыми возможностями этих компаний. Вызывает беспокойство отсутствие или недостаточность государственного контроля многих крупных финансовых предприятий. В целях сохранения их эффективности требуется разностороннее наблюдение и возможность вмешательства государства во все сферы их деятельности. Подобный контроль должен осуществляться различными департаментами, в первую очередь Министерством финансов и прочими контролирующими государственными органами.
В то же время маловероятно, чтобы опыт кризиса внешних валютных долгов 1998 года ничему не научил финансовых директоров наших крупнейших госкомпаний.
Еще одна причина возможного банковского кризиса – активный рост кредитных портфелей и увеличение объема «плохих» долгов банков. В последние несколько лет ежегодный прирост кредитных портфелей составляет 40 и более процентов, хотя и сопровождается адекватным ростом пассивов.
Обнадеживающим фактом является то, что российская банковская система, уже получившая в недавнем прошлом серьезные уроки, имеет достаточно высокий уровень качества управления рисками. Экономика обладает значительным потенциалом и имеет все шансы для продолжения увеличения кредитных вливаний.
Девальвация рубля, при имеющихся на настоящий момент времени финансовых показателях, в нашей стране маловероятна. В 1998 году, помимо прочего, цены на нефть – еще один фактор, негативно повлиявший на платежный баланс нашего государства – были на очень низком уровне. В настоящий момент они достаточно высоки.