Одной из основных составляющих управления капиталом является нахождение оптимальной доли торгового счета используемой для осуществления сделки. Существуют различные способы расчета данного показателя: с фиксированной и плавающей долей капитала, с реинвестированием и без него, на основе различных статистических показателей торговли и множество других.
На данный момент времени наиболее популярными подходами к управлению капиталом являются несколько способов, которые используются с той или иной степенью эффективности.
Торговля фиксированным лотом
Такой тип торговли характеризуется линейным ростом баланса и отличается стабильностью и предсказуемостью. Основным вопросом при использовании данного способа управления капиталом является размер этого самого фиксированного лота. Для вычисления оптимального лота могут использоваться такие характеристики торговой системы, которые остаются устойчивыми по всей истории торговли. Такими характеристиками могут быть – общая прибыльность торговой системы, вероятность выигрыша или его математическое ожидание и некоторые другие показатели.
Торговля фиксированным процентом
В этом случае трейдер заранее устанавливает процент торгового баланса, которым он готов рисковать при совершении сделки. Размер открываемых позиций изменяется пропорционально размеру баланса, но при небольшом его размере торговать фиксированным процентом капитала становится невозможно. При таком способе управления капиталом можно получить очень быстрый рост торгового баланса, но также велики могут быть и потери.
Торговля фиксированной пропорцией (метод Джонса)
Тактику торговли фиксированной пропорцией предложил Райан Джонс в книге «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами». Он считает, что с ее помощью можно обойти недостатки других методов управления капиталом. Трейдер устанавливает некую переменную величину – дельту. При ее достижении лот увеличивается, а при убывании со счета суммы в размере дельты лот уменьшается. Метод Джонса позволяет более точно контролировать и риски, и доходность.
Пирамида
Суть этого способа управления капиталом заключается в том, что трейдер последовательно наращивает объем первоначально открытой позиции посредством добавления заранее определенной доли капитала в зависимости от выполнения тех или иных условий. Метод является откровенно спекулятивным. Это очень рискованная стратегия, которая может принести и сверхвысокие прибыли, но также и огромные убытки.