Для определения состояния отдельных секторов экономики применяются отраслевые индексы. Основными российскими отраслевыми индексами на Московской бирже являются:
– индекс металлов и добычи MICEXM&M;
– индекс химического производства MICEXCHM;
– индекс нефти и газа MICEXO&G;
– индекс потребительских товаров и торговли MICEXCGS;
– индекс банков и финансов MICEXFNL;
– индекс электроэнергетики MICEXPWR;
– индекс телекоммуникаций MICEXTLC;
– индекс машиностроения MICEXMNF;
– индекс транспорта MICEXTRN.
В целом индексы помогают инвестору ориентироваться в основных тенденциях рынка, а также помогают принимать правильные инвестиционные решения.
Фундаментальный анализ
Первые шаги на финансовом рынке сопряжены с множеством вопросов и сомнений. Зачастую справиться с проблемой выбора помогают методы технического и фундаментального анализа. Каждый из данных методов ориентирован на решение своего круга задач. К примеру, фундаментальный анализ является основополагающим методом, к которому прибегают долгосрочные инвесторы.
Фундаментальный анализ представляет собой набор методов для определения внутренней стоимости инструментов, будь то акции, облигации или валютные пары. В отличие от технического анализа, данный метод анализа рынка изучает глубинные причины изменения цен.
Зачастую метод ассоциируется со способом определения внутренней стоимости компании, основанным на анализе финансовых и производственных показателей ее деятельности.
На макроуровне фундаментальный анализ включает в себя изучение национальных экономических индикаторов для оценки текущего и будущего состояния экономики в целом. К наиболее важным индикаторам на макроуровне относятся:
– динамика ВВП;
– официальные учетные ставки;
– платежный баланс;
– данные по притоку капитала;
– индексы инфляции;
– данные по безработице или занятости;
– комментарии и заявления официальных лиц страны;
– индекс промышленного производства;
– индекс производственных цен;
– производительность в экономике;
– жилищное строительство и т. д.
Анализ данных факторов способствует выявлению основного тренда, по которому будет идти дальнейшее движение как экономики в целом, так и сектора и отдельно взятые компании.
Часто фундаментальный анализ ассоциируется с исследованием финансово-экономического состояния компаний. Детально изучается информация о текущем финансовом состоянии компании, анализируется новостной поток, оцениваются риски и перспективы развития.