У реки собрались почти все жители леса. Сначала Тимофей подумал, что они сбежались на звон колокольчика, но вскоре убедился, что колокольчик кроме него никто не слышит. А жители леса собрались посмотреть на только что приплывших на чудесной лодке путешественников.
Путешественниками была команда медвежат во главе с капитаном Топом. Приплыли они на большой белой лодке, которая сейчас стояла у берега. Увидев Тимошу с рюкзаком на плечах, медвежата даже обрадовались и стали махать ему лапами, зовя к себе на борт. Они решили, что он тоже путешественник, отправившийся посмотреть мир, поэтому пригласили его присоединится к ним. Котёнок прислушался. Звон колокольчика доносился с реки, поэтому он поблагодарил медвежат за гостеприимство и прыгнул на борт лодки. Вскоре команда начала прощаться с лесными жителями, благодаря их за тёплый приём. И наконец, капитан Топ дал команду отчаливать.
Медвежата были очень весёлой командой, они играли в игры, пели песни, устраивали соревнования, в общем, всячески веселились. И только котёнок не разделял общего веселья. Он проводил все дни сидя на палубе и осматривая окрестности. Медвежата всячески пытались развеселить его, но им это так и не удалось. Тимоша всё время прислушивался не ослабевает ли звон колокольчика и каждый раз убеждался, что он движется в правильном направлении.
И вот проснувшись на третий день путешествия, котёнок, как всегда, прислушался, но ставшего уже обычным звона не услышал. Как он не напрягал слух, как не вслушивался, но кроме пения птиц и плеска воды ни каких звуков больше не доносилось. Тимоша очень испугался. Он вскочил с кровати, схватил рюкзак и бросился к капитану:
– Высадите меня, высадите меня на берег! – кричал он.
Капитан Топ видя, насколько взволнован котёнок, спорить не стал и направил лодку к берегу.
Тимоша очень волновался, что он уплыл слишком далеко и больше не услышит звон колокольчика. Но он постарался успокоится, ведь проводить его вышла вся команда. Котёнок очень вежливо поблагодарил медвежат и капитана Топа за то, что взяли его с собой. Попрощался со всеми, пожелал им удачного плаванья и весёлых приключений и спустился на берег. Но как только лодка скрылась за поворотом, он со всех лап бросился в том направлении, откуда они приплыли. Он старался бежать как можно быстрее и всё время прислушивался, напрягая слух изо всех сил. Вскоре послышался отдалённый звон колокольчика, и Тимоша с облегчением вздохнул.