Но в один из дней инвесторы Вестингауза напомнили ему о необходимости платы по доллару за каждую лошадиную силу, выданную генераторами, но количество генераторов возросло настолько, что было необходимо выдать Тесле 12 миллионов долларов и хотя это сделало бы его одним из самых богатых людей в штатах, Джорджа ждало бы разорение, поэтому Никола Тесла разорвал контракт безо всяких дополнительных условий. Так проходило время и наконец, в конце концов сам Эдисон начал выпускать генераторы переменного тока. Это было победой.
В 1888—1895 годах Тесла занимался исследованиями магнитных полей высокой частоты. Эти годы были наиболее плодотворными: он получил множество патентов на изобретения. Руководство Американского института электро-инженеров пригласило Теслу прочитать лекцию о своих работах. 20 мая 1892 года он выступил перед выдающимися электротехниками того времени и имел большой успех. Там он продемонстрировал большое количество своих экспериментов, он зажигал лампочки внося их в переменное электромагнитное поле. Он демонстрировал, как передавать электричество без проводов, управлял молниями и при помощи рук пропускал через своё тело напряжение в миллионы вольт. Это был бешенный успех, ему устроили овацию и впервые назвали человеком из будущего.
После той лекции, Тесле было показано кресло самого Фарадея, предложив занять его и заметив, что после его смерти никто не был достоин такой чести, а затем угостили виски из его заветной бутылки. 13 марта 1895 года в лаборатории на Пятой авеню случился пожар. Здание сгорело до основания, уничтожив самые последние достижения изобретателя: механический осциллятор, стенд для испытаний новых ламп для электрического освещения, макет устройства для беспроводной передачи сообщений на дальние расстояния и установку для исследования природы электричества. Сам Тесла заявил, что по памяти может восстановить все свои открытия.
Финансовую помощь изобретателю оказала «Компания Ниагарских водопадов». Благодаря Эдварду Адамсу у Теслы появилось 100 000 долларов на обустройство новой лаборатории. Уже осенью исследования возобновились по новому адресу: Хаустон-стрит, 46. В конце 1896 года Тесла добился передачи радиосигнала на расстояние 30 миль (48 км).
Именно там был создан механический осциллятор использующий избирательный резонанс, представляя собой некий аналог качелей, если давать толчки в нужный момент, можно раскачать установку до больших амплитуд, не прикладывая особых усилий. Именно тогда и было вызвано искусственное землетрясение, в результате одного из экспериментов, который мог разрушить Бруклинский мост за несколько минут. Избирательный резонанс – действие постоянных равномерных колебаний, способное разрушить любой объект по выбору. Это землетрясение получило название Нью-Йоркского 1898 года.