Иван очень удивился, но решил поверить коньку- горбунку. Царевич пришел к отцу и сказал: «„Выбрал я себе коня, царь- батюшка. Того, который в дальнем сарае находится.“» Царь его начал отговаривать, говорить, что сын достоин иметь самого лучшего скакуна, но Иван не послушался и настоял на своем. Царь не стал спорить, согласился на выбор сына.
Перед дорогой Иван зашёл попрощаться с матушкой, она дала ему узелок с одолень- травой и с разрыв-травой. А затем Иван-царевич отправился в дорогу.
Только они с коньком отошли небольшое расстояние от дома, горбунок превратился в статного коня и предложил Ивану сесть в седло.
Дальше Иван-царевич поскакал по полю, а за полем стоял лес. В лесу Иван спешился и повел коня за поводок. Вдруг Иван услышал медвежий рев. Он решил посмотреть, что происходит и подошёл поближе. Иван увидел, что медведица, пробираясь через бурелом, наступила на острый камень и поранила себе лапу. Из раны текла кровь. Юноша достал из дорожной сумки кусок одолень-травы и завязал медведице лапу. Прошло немного времени, медведица замолчала и спросила: ««Иван- царевич, чем я могу тебе служить?»» «А Иван ей отвечает: ««Мои старшие братья пошли за молодильными яблоками и за волшебным кольцом, что любое желание исполняет и пропали. Ты не встречала их? Медведица ответила: ««Твои братья пытались достать кольцо волшебное, которое надето у царевны на пальце.
Царская дочь живет в высоком тереме. Царь обещал выдать дочь за того, кто допрыгнет до окна и снимет кольцо с руки царской дочери.
Многие смельчаки пытались это сделать, в том числе и твои братья. Только царь всех, кто пытался заполучить кольцо, но этого не сделал, отправляет в царскую темницу. Там же томятся твои братья.
Иван- царевич обратился к коньку- горбунку: «'«А мы сможем добыть волшебное кольцо? Горбунок ответил: ««Завтра царь проводит очередной смотр претендентов на руку и сердце принцессы, мы примем в нем участие.»»
На следующий день Иван- царевич вместе с коньком – горбунком пришли на представление: царевичи и королевичи пытались добыть волшебное кольцо, но ни у кого это не получалось. И тогда горбунок превратился в прекрасного коня и с первого раза допрыгнул до окошка, где сидела прекрасная принцесса.
Иван получил кольцо из рук принцессы и исчез. Царь приказал найти и привести юношу, который добыл волшебное кольцо. Царские слуги поискали и привели Ивана-царевича под светлые очи царя. Царь начал расспрашивать юношу, кто он такой.