4. Снижение зависимости от одного сектора или региона
Экономические, политические или природные события могут по-разному влиять на разные регионы или отрасли. Диверсификация помогает избежать чрезмерной зависимости от одной страны или индустрии.
Виды диверсификации
1. Диверсификация по классам активов
Инвестор распределяет капитал между различными типами активов:
– Акции. Высокая доходность, но высокая волатильность.
– Облигации. Стабильный доход с меньшим риском.
– Недвижимость. Инструмент защиты от инфляции и источник пассивного дохода.
– Золото и другие драгоценные металлы. Традиционно используются как «тихая гавань» во время кризисов.
– Фонды. Например, индексные или биржевые фонды (ETF), которые уже включают множество активов.
Пример:
Инвестор может вложить 40% капитала в акции, 30% – в облигации, 20% – в недвижимость и 10% – в золото.
2. Диверсификация по отраслям
Важно вкладывать средства в компании из разных секторов экономики, таких как технологии, финансы, здравоохранение, энергетика, потребительские товары и т. д.
Пример:
Если вы вложите все средства в акции технологических компаний, то крах сектора (как в 2000 году) может уничтожить ваш капитал.
3. Диверсификация по регионам
Распределение инвестиций между странами и регионами позволяет снизить риск, связанный с локальными экономическими или политическими проблемами.
Пример:
Если экономика одной страны замедляется, другие регионы могут показывать рост.
4. Диверсификация по валютам
Инвестирование в активы, номинированные в разных валютах, снижает риск потерь из-за колебаний валютного курса.
Пример:
Если курс рубля снижается, активы в долларах или евро помогут компенсировать эти потери.
5. Диверсификация по времени
Регулярное инвестирование (например, стратегия усреднения стоимости) позволяет уменьшить влияние рыночной волатильности, так как вы покупаете активы по разным ценам.
Преимущества диверсификации
– Снижение общего риска портфеля. Даже если один из активов упадет в цене, общий портфель будет защищен за счет других.
– Улучшение соотношения риска и доходности. Диверсифицированный портфель позволяет достичь более устойчивого роста при приемлемом уровне риска.
– Защита от экономических потрясений. Политические и экономические кризисы в одной стране или отрасли не окажут значительного влияния на диверсифицированный портфель.