– Расчет: Историческая волатильность обычно рассчитывается как стандартное отклонение логарифмических доходностей за выбранный период.
– Применение: Этот тип волатильности используется для оценки риска и потенциальной доходности инвестиций. Он полезен для трейдеров, которые анализируют прошлые данные для принятия решений.
– Ограничения: Историческая волатильность не учитывает будущие изменения на рынке и может не отражать текущие рыночные условия.
Подразумеваемая волатильность
Подразумеваемая волатильность отражает ожидания участников рынка относительно будущих колебаний цен. Она рассчитывается на основе текущих рыночных цен опционов.
– Расчет: Подразумеваемая волатильность определяется с использованием моделей оценки опционов, таких как модель Блэка-Шоулза.
– Применение: Этот тип волатильности важен для трейдеров опционов, так как он помогает оценивать стоимость опционов и разрабатывать стратегии хеджирования.
– Ограничения: Подразумеваемая волатильность может быть подвержена влиянию краткосрочных рыночных настроений и не всегда точно предсказывает будущие колебания цен.
Внутридневная волатильность
Внутридневная волатильность измеряет изменения цен в течение одного торгового дня. Этот тип волатильности особенно важен для трейдеров, использующих краткосрочные стратегии.
– Расчет: Внутридневная волатильность может быть рассчитана на основе минутных или тиковых данных, показывая, как часто и насколько сильно цена изменяется в течение дня.
– Применение: Этот тип волатильности используется для принятия решений в рамках дня, таких как скальпинг или дневная торговля.
– Ограничения: Внутридневная волатильность может быть чувствительна к краткосрочным новостям и событиям, что делает её менее предсказуемой.
Понимание этих типов волатильности позволяет трейдерам более точно анализировать рынок и принимать обоснованные решения. Каждый тип предоставляет свою уникальную информацию, которая может быть полезна в зависимости от стратегии и целей трейдера.
Эта книга предназначена для широкого круга участников финансовых рынков, включая скальперов, свинг-трейдеров и риск-менеджеров. Каждому из них она предлагает ценные знания и инструменты, которые помогут улучшить их торговые стратегии и управление рисками.
Скальперы
Скальперы – это трейдеры, которые совершают множество сделок в течение одного торгового дня, стремясь извлечь прибыль из небольших ценовых колебаний. Для них понимание волатильности особенно важно, так как они работают в условиях высокой внутридневной волатильности.