2.2.1. Расчет истинного диапазона: формула Уайлдера
Истинный диапазон (True Range) учитывает гэпы, которые могут возникнуть между ценами закрытия и открытия. Формула для расчета истинного диапазона:
True Range = max[(H – L), H – |C(prev)|, |L – C(prev)|]
Где:
– ( H ) – текущая максимальная цена (High).
– ( L ) – текущая минимальная цена (Low).
– C(prev) – цена закрытия предыдущего периода.
ATR рассчитывается как скользящее среднее истинного диапазона за выбранный период (обычно 14 дней):
ATR = ∑(i=1....n)True Range(i)/n
2.2.2. Определение стоп-лосса и тейк-профита: множители ATR
ATR часто используется для определения уровней стоп-лосса и тейк-профита, так как он отражает текущую волатильность рынка.
– Стоп-лосс: Уровень стоп-лосса можно установить на определенное количество ATR от текущей цены. Например, если ATR составляет 1.5, а множитель – 2, то стоп-лосс будет установлен на 3 пункта ниже текущей цены.
– Тейк-профит: Аналогично, уровень тейк-профита можно установить на определенное количество ATR выше текущей цены.
Использование ATR для определения этих уровней помогает адаптироваться к изменяющейся волатильности и улучшает управление рисками.
2.2.3. Кейсы: ATR в трейдинге товарными фьючерсами (золото, нефть)
– Торговля золотом: Золото часто демонстрирует высокую волатильность, особенно в условиях экономической неопределенности. ATR помогает трейдерам определять разумные уровни стоп-лосса и тейк-профита, учитывая текущую волатильность.
– Торговля нефтью: Нефть также известна своей высокой волатильностью, особенно в условиях геополитических событий. ATR позволяет трейдерам адаптироваться к быстро меняющимся условиям рынка и управлять рисками более эффективно.
2.2.4. Ограничения: запаздывание в условиях резких гэпов
ATR, как и любой другой индикатор, имеет свои ограничения:
– Запаздывание: ATR является отстающим индикатором, так как он основан на исторических данных. Это означает, что он может не сразу реагировать на резкие изменения волатильности.
– Гэпы: В условиях резких гэпов (например, при открытии рынка после выходных) ATR может не успевать за изменениями, что может привести к неточным сигналам.
ATR является полезным инструментом для оценки волатильности и управления рисками, особенно в рынках с высокой изменчивостью цен. Однако трейдеры должны учитывать его ограничения и использовать его в сочетании с другими индикаторами и методами анализа.