Фондовый рынок: акции внутри сектора, например энергетика, показали корреляцию ( r \approx 0.95 ) во время обвала цен на нефть в 2020 году.
Криптовалютный рынок: Bitcoin и Ethereum усилили корреляцию ( r \approx 0.95 ) во время краха рынка в мае 2021 года.
Низкая ликвидность, например на криптобиржах с малым объёмом, может снижать корреляции, создавая арбитражные возможности. Трейдерам следует проверять объёмы торгов перед анализом корреляций.
Технологические изменения и алгоритмическая торговля
Алгоритмы и высокочастотная торговля усиливают корреляции, так как программы реагируют на одни и те же сигналы.
Форекс: алгоритмы усиливают корреляцию между EUR/USD и GBP/USD ( r \approx 0.9 ) во время крупных новостей.
Фондовый рынок: ETF и индексы, такие как S&P 500, коррелируют с акциями ( r \approx 0.95 ) из-за автоматической торговли.
Криптовалютный рынок: боты на биржах, таких как Binance, усиливают корреляцию между Bitcoin и альткоинами ( r \approx 0.9 ) во время всплесков активности.
Трейдерам стоит учитывать влияние алгоритмов, используя платформы, такие как TradingView, для анализа корреляций в реальном времени.
Практическое применение факторов в трейдинге
Понимание факторов позволяет трейдерам:
Прогнозировать изменения корреляций: перед заседанием ФРС трейдер может ожидать усиления отрицательной корреляции между USD/JPY и золотом и подготовить хедж.
Использовать новости: после новостей о санкциях трейдер может открыть позицию по USD/RUB, используя корреляцию с нефтью.
Адаптировать стратегии: в risk-off режиме трейдер может хеджировать акции золотом, а в risk-on – усилить позиции в коррелированных активах, таких как Bitcoin и Nasdaq.
Пример: в 2022 году трейдер заметил, что боевые действия усилили корреляцию между золотом и йеной ( r \approx 0.7 ). Он открыл длинную позицию по золоту и короткую по USD/JPY, заработав на росте золота и падении USD/JPY.
Практическое задание: анализ факторов
1. Выберите пару активов, например EUR/USD и GBP/USD, USD/JPY и золото, или Bitcoin и Nasdaq.
2. Соберите данные за 30 дней и рассчитайте корреляцию (используйте Python или Excel).
3. Проанализируйте экономические (ставки, инфляция), геополитические (войны, санкции) и рыночные (настроения, волатильность) события за этот период.
4. Определите, какие факторы повлияли на корреляцию, и запишите выводы.