Поблагодарил Урал-батыр мудрого старца за совет, попрощался с ним и пошел по той дороге, что ведет к роднику живой воды. Так шел он по дороге год, может быть и два, и, наконец, повстречался ему табун лошадей, а посередине этого табуна гордо возвышался красавец-конь Акбузат:
Навострены уши, как шилья,
Грива лежит волосок к волоску,
Грудь- как у кречета, легкие ноги,
Красною медью сверкают глаза!
Полюбовался на такое чудо Урал-батыр, а потом тихо подкрался к коню и внезапно вскочил на него. Взметнулся, как ужаленный, Акбузат, подбросил он Урал-батыра под самые облака.
Упал Урал-батыр на землю и провалился в нее по пояс. Выбрался Урал-батыр на землю, передохнул и снова, подкравшись, бросился на Акбузата. Взвился Акбузат под облака, да только на этот раз крепко держался батыр за его гриву. Тогда помчался богатырский конь, не разбирая дороги. Мчится он через широкие долины, перемахивает через высокие горы, овраги да пропасти позади оставляет, не может батыра сбросить. Долго ли, коротко ли, только достигли они глухой лесной чащи. Только там остановился Акбузат и заговорил человеческим голосом:
– Победил ты меня, батыр, буду я тебе верным другом. Вырви три волоска из моей гривы. Как понадоблюсь, только подпали их, и я тут же появлюсь перед тобой.
Вырвал Урал-батыр из его гривы три волоска, и Акбузат тут же исчез. Задумался юноша, не знает, куда теперь идти, что делать. Вдруг видит-навстречу ему из темной чащи девушка идет, красавица, с мешком большим за плечами.
– Здравствуй, хылукай, – говорит ей Урал-батыр. – Кто ты, куда идешь с такой тяжелой ношей?
Заплакала девушка, увидев человека в этой глухомани, и рассказала, что зовут ее Карагаш, что похитил ее страшный девятиголовый дэв и теперь заставляет день-деньской носить с реки разноцветные камушки, чтобы его детеныши играли-забавлялись.
– -Не бойся! – сказал Урал-батыр девушке. – Я освобожу тебя.
Пошли они к полянке, на которой резвились детеныши дэва, только высыпали камешки на землю и спрятались в кустах, как прибежали, страшно топоча, безобразные лохматые чудовища и стали кувыркаться и бегать друг за дружкой.
Вдруг самый старший заметил камень размером с лошадиную голову, который Урал-батыр успел подвесить на дерево. Подошел маленький дэв поближе, захотелось ему камень схватить, а он не дается, он же на веревке висит. Разозлился тут детеныш, завизжал от негодования да как ударит по камню изо всех сил. Камень отклонился на веревке, да обратно полетел. Ударил он глупого дэва по голове, тут ему и конец пришел. Прибежали другие детеныши, решили они, что старший интересную игру придумал, и ну играть в нее, пока все не полегли на той поляне.