По кипрскому преданию, однажды вовсе не случайно Андрей в присутствии короля выронил портрет своей юной племянницы Катарины, которой не было еще и четырнадцати лет. Девушка заинтересовала Иакова, и тогда Корнаро стал с восхищением описывать, сколь хороша его племянница. Перспектива жениться на богатой невесте и вместе с ней получить военную и материальную поддержку мощной республики вдохновила короля Лузиньяна. Он решил жениться на Катарине Корнаро. Так Софья Палеолог, которая не могла принести мужу ни больших денег, ни военной поддержки, была отвергнута.
10 июля 1468 года, в Венеции, во Дворце дожей состоялось обручение короля кипрского Иакова II с венецианкой. Вместо жениха там присутствовал его представитель. Юная невеста была объявлена дочерью святого Марка, покровителя Венеции, то есть дочерью Республики. Жениху было обещано щедрое приданое – сто тысяч дукатов>35.
Объявление Катарины Корнаро дочерью Республики имело дальний прицел: в случае смерти короля Кипра Венеция вместе с «дочерью» могла претендовать на этот остров. Узнав об этом, молодой король, видимо, понял опасность предстоящего венецианского брака, а потому не спешил с ним. Мало того, по некоторым источникам, он предпринял попытки снова посвататься к Софье Палеолог. Но было поздно: девушка была уже обещана Иоанну Московскому.
Да и Венеция зорко следила за своей жертвой. И лишь через четыре года после обручения, 14 июля 1472 года, когда Софья Палеолог уже находилась на пути к своему будущему супругу, король Кипра прислал в Венецию корабли за своей невестой. Вскоре в кафедральном католическом соборе Святого Николая в Фамагусте он обвенчался с Катариной. А ровно через год, в начале июля, король Иаков скончался, по официальной версии, от дизентерии. Рядом с ним, не подпуская врачей, постоянно находился его «друг», дядя супруги – венецианец Андрей Корнаро.
Однако перед смертью король успел передать бразды правления Кипром своей беременной жене Катарине и объявить законным наследником их будущего ребенка. Сын Яков (Джакоб) III родился через два месяца после смерти отца, доставив великую радость киприотам, которые надеялись, что теперь королевский род не угаснет.
Слухи о насильственной смерти их короля будоражили умы жителей острова, это кончилось заговором и убийством Андрея Корнаро и его приближенных. В ответ венецианский флот захватил Кипр. А вскоре, накануне своего первого дня рождения, скончался маленький наследник престола, сын Иакова.