Вышел к избушке, возле избушки старушка сидит.
– Здравствуй, бабушка! Подскажи, родная, как из нижнего мира в верхний перебраться?
– Что ты, соколик! Коль сюда попал, обратного выхода нету. Разве что… – задумалась старушка. – Объявился в наших краях Змей крылатый, девиц-красавиц себе на съедение требует. Нонче царской дочери черед пришел. Коль сумеешь спасти царскую дочь, так и царь тебя в беде не оставит! Езжай с богом, да вот тебе латы, меч да богатырский конь!
Оседлал Иван коня быстрого, надел латы чугунные, достал из ножен меч и поскакал к тому месту, куда Змей крылатый прилетает.
Видит, сидит на камне царевна – горькие слезы льет, Змея крылатого поджидает.
– Здравствуй, красна девица! Чего слезы льешь? Кого поджидаешь?
– Здравствуй, добрый молодец! Уходи скорее из этих мест гиблых. Скоро Змей крылатый прилетит да меня съест. А увидит тебя – и тебя погубит!
– Не погубит – подавится! Спрячься-ка за большим камнем, да сиди тихо, не высовывайся! Вот тебе факел с огнем. Начну со Змеем рубиться, так и помощь твоя понадобится. Предстоит нам борьба не на жизнь, а на смерть. Как срублю головы чудищу крылатому, так пали их огнем да жги место, откуда головы чудища послетали. Вдвоем Змея и одолеем!
Так и порешили. Спряталась царевна, а Иван сел на камень Змея крылатого поджидать.
Прилетел трехглавый Змей – вместо царевны Иван сидит. Разозлился Змей да как закричит:
– Это кто же меня ослушаться посмел?! Вместо царевны молодца подсунул?!
Иван даже бровью не повел:
– Ишь ты, погань трехглавая! Повадился слабых обижать! Не было защиты у девиц, а теперь появилась! Биться буду с тобой, не на жизнь, а на смерть!
– Ты еще и угрожаешь мне??? Ну, держись, блоха рубашная! И тебя съем, и весь народ честной!
Налетел Змей на Ивана, и началась великая битва. Три дня и три ночи сражался Иван со Змеем крылатым. На третий день стали убывать силы Змеевы. Отвлекся Змей, тут-то и срубил Иван чудищу все три головы, а царевна подбежала да огнем все спалила. И упал Змей замертво.
Царевна от счастья слезы льет – нет больше Змея крылатого, не грозит ни кому погибель страшная!
Посадил Иван царевну на коня богатырского да отвез ее к царю-батюшке.
Царь уже и не чаял увидеть свою дочь.
– Проси чего хочешь, добрый молодец! Все исполню!
Попросил Иван вернуть его на верхний свет.