Американские банки, связанные с фруктовыми компаниями, предоставляли правительствам займы под огромные проценты, выплата которых разоряла казну стран-должников. Так государства Центральной Америки превращались в «банановые республики», чья жизнь оказалась прочно связанной с выращиванием бананов, в то время как земля, на которой росли эти бананы, и огромные прибыли, которые приносил сбыт бананов, а также судьба народов Центральной Америки попали в руки монополий. Влияние, богатство и власть этих монополий особенно увеличились в годы, предшествовавшие первой мировой войне 1914—1918 гг. К тому времени они выросли в «зеленые чудовища», как их стали называть, безжалостно грабившие страны Центральной Америки и всячески препятствовавшие стабилизации их политической жизни.
Это в значительной мере произошло потому, что после 1885 г. центральноамериканские государства, слабые, разъединенные и отсталые, во многом утратившие вдохновляющее стремление, которое олицетворял Хусто Руфино Барриос, оказались неспособными наверстать упущенное в экономическом и политическом развитии, противостоять экспансии европейских держав и США. Превращение последних в конце XIX в. в империалистическую державу роковым. образом сказалось на дальнейшей судьбе стран Центральной Америки; наряду с Мексикой и Кубой они стали главными жертвами проникновения американского финансового капитала. Этому проникновению способствовала политика Вашингтона, оказывавшего на соответствующие страны дипломатическое давление или посылавшего к их берегам военные корабли. Ко времени первой мировой войны Соединенные Штаты сумели сильно потеснить Англию во всем бассейне Карибского моря, сделав его сферой своего преимущественного влияния.
Задача американского империализма сильно облегчалась тем, что враждовавшие политические группировки в странах Центральной Америки все больше поддавались соблазну использовать поддержку со стороны США для достижения своих узкокорыстных целей, не имевших ничего общего с интересами народа, но так или иначе совпадавших с экспансионистскими стремлениями США, которые разделяли и властвовали.
Борьба за национальную независимость
С 1927 по 1933 гг. повстанческий генерал Аугусто Сезар Сандино вел непрерывную партизанскую войну против консервативного режима, а затем против американских морских пехотинцев, с которыми он сражался более пяти лет. Когда американцы ушли в 1933 году, они создали национальную гвардию.